المتداولة في البورصة ، خيارات التسوية

تبادل الخيارات المتداولة على خيارات العداد يتم تداول العديد من الأدوات المشتقة مثل العقود الآجلة ومقايضات ومعظم المشتقات الغريبة أوتك. خيارات أوتك هي في الأساس غير المنظم قانون مثل السوق إلى الأمام وصفها تجار السابق عرض لاتخاذ إما موقف طويل أو قصير في الخيار ومن ثم التحوط من المخاطر مع المعاملات في خيارات المشتقات الأخرى. يواجه المشتري مخاطر االئتمان بسبب عدم وجود غرفة مقاصة وال يضمن أي ضمان للبائع أن يقوم البائع بتقييم مخاطر ائتمان البائعين وقد يحتاج إلى ضمانات للحد من تلك المخاطر. السعر، وممارسة السعر، والوقت لانتهاء الصلاحية، وتحديد الشروط الأساسية، تسوية أو التسليم، وحجم العقد، وما إلى ذلك يتم تخصيص الطرفين المقابلين تحديد الشروط. 13 الخيارات المتداولة في البورصة خيار يتم تداوله في البورصة المنظمة حيث يتم توحيد شروط كل خيار من خلال البورصة. يتم توحيد العقد بحيث يتم تحديد الأصول الأساسية والكمية وتاريخ انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب مقدما. لا يتم تداول الخيارات المتاحة في البورصات في البورصات والسماح بتخصيص بنود عقد الخيار. يتم توحيد جميع الشروط باستثناء السعر. ويحدد التبادل تاريخ انتهاء الصلاحية وأسعار انتهاء الصلاحية وكذلك الحد الأدنى لوحدة الأسعار. ويحدد التبادل أيضا ما إذا كان الخيار أمريكيا أم أوروبيا، وحجم العقد، وما إذا كانت التسوية نقدا أم في الضمان الأساسي. عادة التجارة في الكثير التي 100 سهم من الأسهم الخيار 1 الخيارات الأكثر نشاطا هي تلك التي تتداول في المال، في حين عميق في المال وخيارات عميقة للخروج من المال لا تتاجر في كثير من الأحيان. وعادة ما يكون انتهاء الصلاحية على المدى القصير (من شهر إلى ستة أشهر في المدة) باستثناء ليبس، والتي تنتهي صلاحيتها في المستقبل يمكن شراؤها وبيعها بسهولة وحامل يقرر ما إذا كان أو لم يكن ممارسة. عندما تكون الخيارات في المال أو على المال التي تمارس عادة. ويتعين على معظمهم تقديم الأمن الأساسي. خاضعة للتنظيم على المستوى الاتحادي 13 أنواع الخيارات المتداولة في البورصة 1. الخيارات المالية: الخيارات المالية لها أصول مالية، مثل سعر الفائدة أو العملة، باعتبارها أصولها الأساسية. هناك عدة أنواع من الخيارات المالية: خيار الأسهم - المعروف أيضا باسم خيارات الأسهم، وهذه هي الامتيازات التي يباعها طرف واحد إلى آخر. خيارات الأسهم تعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء (دعوة) أو بيع (وضع) الأسهم بسعر متفق عليه خلال فترة معينة من الزمن أو في تاريخ محدد. خيار المؤشر - خيار المكالمة أو الخيار على المؤشر المالي، مثل مؤشر ناسداك أو سامب 500. خيارات مؤشر تداول المستثمرين تراهن بشكل أساسي على الحركة الشاملة لسوق الأسهم على النحو الذي تمثله سلة من الأسهم. خيار السندات - عقد خيار يكون فيه الأصل الأساسي سندا. وبخلاف الخصائص المختلفة للأصول الأساسية، لا يوجد فرق كبير بين خيارات الأسهم والسندات. وكما هو الحال مع الخيارات الأخرى، يتيح خيار السندات للمستثمرين التحوط من مخاطر محافظ السندات الخاصة بهم أو التكهن بشأن اتجاه أسعار السندات ذات المخاطر المحدودة. أما مشترى خيار استدعاء السندات فيتوقع انخفاضا في أسعار الفائدة وزيادة في السندات الأسعار. ويتوقع المشتري على خيار السندات زيادة في أسعار الفائدة وانخفاض أسعار السندات. خيار سعر الفائدة - الخيار الذي يرتبط فيه الأصل الأساسي بالتغير في سعر الفائدة. خيارات أسعار الفائدة هي على النمط الأوروبي، وخيارات التسوية النقدية على العائد من الأوراق المالية الخزانة الامريكية. خيارات أسعار الفائدة هي خيارات على العائد الفوري للأوراق المالية الخزانة الأمريكية. وتشمل هذه الخيارات خيارات سندات الخزينة التي تبلغ 13 أسبوعا، والخيارات المتعلقة بخطة الخزانة لخمس سنوات، والخيارات المتعلقة بمذكرة الخزانة العشرية. بشكل عام، يتوقع المشتري من خيار سعر الفائدة أن أسعار الفائدة سوف ترتفع (كما سوف قيمة موقف المكالمة)، في حين أن المشتري وضع تأمل أسعار سوف تنخفض (زيادة قيمة موقف وضع.) خيارات سعر الفائدة ومشتقات أسعار الفائدة الأخرى تشكل الجزء الأكبر من سوق المشتقات العالمية. وتشير التقديرات إلى أن 60 مليون دولار من عقود مشتقات أسعار الفائدة قد تم تبادلها بحلول أيار / مايو 2004. ووفقا للرابطة الدولية للمقايضات والمشتقات، استخدمت 80 من أكبر 500 شركة في العالم (اعتبارا من نيسان / أبريل 2003) مشتقات أسعار الفائدة للسيطرة على نقدها تدفق. هذا مقارنة مع 75 لخيارات النقد الأجنبي، و 25 لخيارات السلع و 10 لخيارات الأسهم. خيار العملة - عقد يمنح صاحب الحق الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عملة بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة. يمكن للمستثمرين التحوط ضد مخاطر العمالت األجنبية من خالل شراء خيار عملة أو وضع خيار. 13 الخيارات في العقود المستقبلية: مثل الخيارات األخرى، يكون خيار العقود اآلجلة هو الحق وليس االلتزام لشراء أو بيع عقود مستقبلية معينة في سعر محدد في أو قبل تاريخ انتهاء معين. وهي تمنح الحق في الدخول في عقد مستقبلي بسعر ثابت. ويتيح خيار المكالمة للحامل (المشتري) الحق في شراء عقد مستقبلي بسعر محدد قبل أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. يحق لحامل خيار البيع بيع) عقد قصير (عقود مستقبلية بسعر محدد في أو قبل تاريخ انتهاء الصالحية. تعرف على المزيد حول مواصفات المنتج من الخيارات في العقود الآجلة في مقالنا تصبح بطلاقة في الخيارات على العقود الآجلة 3. خيارات السلع: هذه هي الخيارات التي الأصول الأساسية هي سلعة مثل القمح والذهب والزيت وفول الصويا. يركز معهد كفا على الخيارات المالية في امتحان كفا. كل ما تحتاج إلى معرفته بشأن خيارات السلع هو أنها موجودة. 4. خيارات أخرى: كما هو الحال مع معظم الأشياء، مع مرور الوقت على الإجراءات والمنتجات تخضع لتغييرات جذرية. وينطبق الشيء نفسه على الخيارات. الخيارات الجديدة لديها الأصول الأساسية مثل الطقس. وتستخدم الشركات المشتقات المناخية للتحوط من مخاطر الخسائر المتصلة بالطقس. المستثمر الذي يبيع مشتقات الطقس يوافق على تحمل هذه المخاطر للحصول على قسط. إذا لم يحدث شيء، المستثمر يجعل الربح. ومع ذلك، إذا كان الطقس يتحول سيئة، وتمتلك الشركة المطالبات المشتقة المبلغ المتفق عليه. إذا اشتعلت مشتقات الطقس عينيك، تحقق من المقالة التالية: مقدمة إلى المشتقات الطقس خيار آخر اكتساب شعبية هو الخيارات الحقيقية. لا يتم تداول هذه الخيارات بنشاط. ويطبق نهج الخيارات الحقيقية نظرية الخيارات المالية على النفقات الرأسمالية الكبيرة مثل المصانع، وتمديدات خطوط الإنتاج، والبحث والتطوير. عندما يعطي الخيار المالي المالك الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء أو بيع ضمان بسعر معين، فإن الخيار الحقيقي يعطي الشركات التي تجعل الاستثمارات الاستراتيجية الحق، وليس الالتزام، لاستغلال هذه الفرص في المستقبل . مرة أخرى، للاختبار الخاص بك المقبل، كل ما تحتاج لمعرفته بشأن هذه الصكوك هو أنها موجودة. أوبتيونس تسوية المستوطنات التسوية هي عملية لشروط عقد الخيارات التي يتعين حلها بين الأطراف ذات الصلة عند ممارسته. ويمكن ممارسة التمارين طوعا إذا اختار صاحب العمل ممارسة في مرحلة ما قبل انتهاء الصلاحية، أو تلقائيا، إذا كان العقد في المال عند انتهاء الصلاحية. وعلى الرغم من أن التسوية تقنيا بين صاحب عقود الخيارات وكاتب تلك العقود، فإن العملية تجري فعلا من قبل منظمة المقاصة. عندما يمارس الحامل، أو يتم ممارسة خيار تلقائيا، منظمة المقاصة التي يحل على نحو فعال العقود مع صاحبها. ثم يقوم مركز المقاصة باختيار كاتب تلك العقود عشوائيا، ويصدرها بمهمة تلزمها بالوفاء بشروط العقود. والنتيجة النهائية هي في الأساس نفس الحامل إما يشتري أو يبيع الأمن الأساسي (اعتمادا على ما إذا كانت الدعوة أو وضع خيارات)، والكاتب الوفاء الطرف الآخر من الصفقة. ثيريس مجرد طرف آخر في الوسط الذي يضمن أساسا العملية برمتها بسلاسة. سواء كنت تمارس الخيارات التي تملكها أو تلقي مهمة على العقود كنت قد كتبت، وهذا الجزء من العملية يذهب الغيب نسبيا ويتم التعامل معها من قبل كل وسيط الخاص بك. هناك طريقتان يمكن من خلالها تسوية الخيارات عند التسوية المادية والتسوية النقدية. وستحدد جميع العقود أي شكل من أشكال التسوية. وفيما يلي شرح كل من هذه الأنواع المستوطنات وكيفية عملها. قسم المحتويات روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط التسوية المادية التسوية المادية هي الشكل الأكثر استخداما للتسوية. الخيارات التي تم تسويتها فعليا هي تلك التي تنطوي على التسليم الفعلي للأمن الأساسي الذي تقوم عليه. وبالتالي فإن حامل خيارات المكالمة التي تم تسويتها فعليا سيشتري الضمان الأساسي إذا تم ممارستها، في حين أن صاحب الخيارات التي تم تسويتها فعليا سيبيع الأمن الأساسي. تميل الخيارات تسوية جسديا تميل إلى أن تكون النمط الأمريكي، ويتم تسوية معظم خيارات الأسهم جسديا. فإنه ليس دائما على الفور واضح عند النظر في الخيارات كما يتم سرد ما إذا كانت يتم تسويتها جسديا أو النقدية تسويتها، لذلك إذا كان هذا الجانب هو المهم بالنسبة لك تستحق التحقق من أن تكون على يقين تماما. في الممارسة العملية ما إذا كان الخيار هو تسوية جسديا أو تسوية النقدية ليست ذات أهمية خاصة في كثير من الأحيان. وذلك لأن معظم التجار لا يمارسون فعليا، بل يحاولون تحقيق أرباحهم من خلال شراء وبيع العقود. التسوية النقدية التسويات النقدية ليست شائعة مثل التسوية المادية، وتستخدم عادة لعقود الخيارات على أساس الأوراق المالية التي يتم نقلها بسهولة أو تسليمها. على سبيل المثال، العقود التي تستند إلى المؤشرات، والعملات الأجنبية، والسلع هي عادة تسويات نقدية. خيارات التسوية النقدية هي عادة النمط الأوروبي، مما يعني أنها يتم تسويتها تلقائيا عند انتهاء صلاحيتها إذا كانت في الربح. في الأساس، إذا كان هناك أي قيمة جوهرية في العقود في وقت انتهاء الصلاحية، ثم يتم دفع هذا الربح لصاحب العقود في تلك المرحلة. إذا كانت العقود في المال أو من المال، وهذا يعني أنه لا توجد قيمة جوهرية، ثم تنتهي صلاحيتها ولا تبادل الأموال. حقوق الطبع والنشر نسخة 2018 OptionsTrading. org - جميع الحقوق محفوظة. ما التجار بحاجة إلى معرفته حول الخيار التسوية يجب النظر في الاختلافات والفروق الدقيقة 26 سبتمبر 2018، 02:12 بعد الظهر إست بي دان باساريلي. إنفستوربليس كونتريبوتور معظم المتداولين يحصرون الكون من خياراتهم المتاجرة إلى فئتين واسعتين من الفئات الفرعية: مجموعة واحدة تتكون من قضايا حقوق الملكية الفردية ومجموعة مماثلة من الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس)، في حين أن المجموعة الأخرى تتكون من مختلف قاعدة عريضة مؤشر المنتجات. وهاتان المجموعتان غير متكافئتين تماما نظرا لوجود عدد من المنتجات المتشابهة جدا في كلا الفئتين، على سبيل المثال، مؤشر سبس ذي القاعدة العريضة ومؤشر إتف المقابل له، سبي. الأسهم الفردية صناديق المؤشرات المتداولة (إمفس) الفئة الأولى، الأسهم الفردية وصناديق الاستثمار المتداولة، تتداول حتى إغلاق السوق في يوم الجمعة الثالث من كل شهر لعقود السلسلة الشهرية. هذه العقود هي من النوع الأمريكي، وعلى هذا النحو، يمكن أن يمارسها صاحب العقود لأي سبب كان وفي أي وقت حتى انتهاء صلاحيتها. إذا كان العقد في المال عند انتهاء الصلاحية بنسبة سنت واحد فقط، سوف شركات المقاصة أيضا ممارسة هذه تلقائيا لأصحابها ما لم يأمر على وجه التحديد بعدم القيام بذلك. سعر التسوية التي يتم اتخاذ هذه القرارات هي ثمن الكامنة في الجرس النهائي من حياة عقد الخيار. عندما نناقش هذه المجموعة الأولى سيتلز، يكون ذلك عن طريق شراء أو بيع أسهم في إكسيتف الأساسي بسعر الإضراب المحدد. على هذا النحو، فإن التاجر تملك مكالمة طويلة الحصول على موقف طويل في الكامنة، وسوف صاحب وضع اكتساب موقف قصير. على العكس من ذلك، فإن المتداول قصيرة هذه الخيارات سوف تكبد عمل المقاصة في حسابه. ومن الواضح أن الوظائف الإضافية القائمة في إطار حقوق الملكية الذاتية نفسها قد تؤدي إلى مواقف صافية نهائية مختلفة. خيارات مؤشر التسويات النقدية تسمى الفئة الثانية، وندرلينجز مؤشر على نطاق واسع، ويسمى أيضا لسكوكاش استقرت index. rsquo مؤشر هذه الفئة سوف تشمل عددا من المؤشرات، على سبيل المثال، روت و سبس. كما يوحي الاسم، هذه السلسلة تسوية عن طريق حركة النقد من وإلى حساب ترادرسكوس. واليوم الأخير لتداول هذه الخيارات هو يوم الخميس قبل يوم الجمعة الثالث يستقرون بأسعار تحدد خلال ذلك صباح الجمعة. أحد الفروق الهامة للغاية التي يحتاج المتداول أن يكون على دراية وثيقة هو طريقة غير عادية لتحديد سعر التسوية للعديد من أوندرلينجس. انها ليست نفس التسوية المذكورة أعلاه. إن التسوية لهذه الفئة من الأصول السفلية لها السمتان التاليتان المهمتان لتفهم التاجر: 1. قيمة التسوية هي قيمة محسوبة يتم نشرها من قبل البورصة ويتم تحديدها من خلال حساب أسعار افتتاح يوم الجمعة للأسهم الفردية المختلفة 2 هذه القيمة ليس لها علاقة إلزامية لقيمة الإقفال يوم الخميس للعديد من الخيارات التي يختارها العديد من التجار عدم السماح بتسوية الخيارات التي يمتلكونها، سواء كانت طويلة أو قصيرة. بالنسبة لأولئك الذين يسمحون للمواقف لتسوية، تقييم دقيق للتأثير المحتمل على متطلبات رأس المال من الحساب يجب رصدها بشكل روتيني لتجنب مفاجآت غير سارة. مقالة مطبوعة من إنفستوربليس ميديا، investorplace201809options-ترادينغ-إدوكاتيون-أوبتيون-سيتليمنت. copy2017 إنفستوربليس ميديا، ليك